Hisse Yatırımlarında Stratejik Yaklaşım: BV1 - Birinci Hisse Senedi (TL) Fon

Küresel ve yerel piyasalarda enflasyonist baskıların hissedildiği, reel getiri arayışının ön plana çıktığı bir dönemde, doğru hisse senedi seçimi ve aktif portföy yönetiminin ana taşıyıcısı haline gelmiştir.

Küresel ve yerel piyasalarda enflasyonist baskıların hissedildiği, reel getiri arayışının ön plana çıktığı bir dönemde, doğru hisse senedi seçimi ve aktif portföy yönetiminin ana taşıyıcısı haline gelmiştir. Dalgalanan piyasa koşullarında, sadece endeksi takip etmek yerine, makroekonomik dinamikleri doğru okuyan ve şirket bazlı değerlemelere odaklanan fonlar, yatırımcılar için sürdürülebilir getiri fırsatlarını yakalamaktadır. Bu noktada BV Portföy Birinci Hisse Senedi (TL) Fonu (BV1), hem vergi avantajı hem de profesyonel yönetim stratejisiyle büyüme odaklı portföylerin merkezinde yer alıyor.

Aktif Yönetim Stratejisi

BV1 Fonu, piyasadaki fırsatları yakalamak adına statik bir yapı yerine dinamik ve proaktif bir yönetim anlayışını benimser. Fonun yatırım felsefesinin temelinde, makroekonomik verilerden şirket bilançolarına uzanan titiz bir analiz süreci yatar:

• Top-Down Analiz: Strateji, küresel ve yerel makroekonomik çerçevenin analiz edilmesiyle başlar. Faiz politikaları, büyüme verileri ve jeopolitik gelişmeler ışığında hangi sektörlerin ön plana çıkacağı belirlenir.
• Sektörel Odaklanma: Makro analizden sonra; özellikle GYO, inşaat, çimento, perakende, holdingler, bankacılık ve madencilik gibi ekonomik döngüde öncü rol oynaması beklenen sektörlere ağırlık verilir.
• Bottom-Up Analiz: Seçilen sektörler içerisinde, bilanço yapısı güçlü, nakit akışı düzenli ve çarpan bazında iskontolu kalmış şirketler "temel analiz" yöntemleriyle tek tek seçilerek portföye dahil edilir.

BV1 Fonunun Öne Çıkan Avantajları

Yatırımcılar için BV1’i diğer yatırım araçlarından ayıran temel özellikler şunlardır:

• Vergi Avantajı (Stopaj Muafiyeti): Fon portföyünün en az %80’ini sürekli olarak hisse senetlerinde değerlendirdiği için, elde edilen kazançlar üzerinden yatırımcılar %0 stopaj avantajından yararlanır. Bu durum, uzun vadeli getirinin bileşik etkisini maksimize eder.
• Düşük Yoğunlaşma Riski: "Yumurta sepeti" prensibine sadık kalınarak, tek bir hisse senedine yapılan yatırım toplam portföyün %10’u ile sınırlandırılmıştır. Bu, bireysel hisse senedi yatırımlarında karşılaşılan ani değer kayıplarına karşı portföyü koruyan önemli bir risk yönetimi mekanizmasıdır.
• Endeks Üstü Performans Hedefi: BIST100 endeksini eşik değer (benchmark) olarak kullanan BV1, aktif yönetimin gücünü rakamlarla kanıtlamaktadır. 30/01/2026 tarihli TEFAS verilerine göre; BIST100 endeksinin %30 getiri sağladığı son 6 aylık dönemde, BV1 fonu %44 getiri ile endeksi belirgin bir şekilde geride bırakmıştır.

Sektörel Tercihler ve Beklentiler

BV1 Fonu, mevcut konjonktürde özellikle faiz indirim süreci ve ekonomik aktivite beklentilerine paralel olarak stratejik sektörlere yoğunlaşmaktadır. GYO, inşaat ve çimento sektörleri kentsel dönüşüm ve altyapı projeleriyle desteklenirken; perakende sektörü güçlü nakit akışı, bankacılık ve holdingler ise düşük çarpanları ve yüksek likiditeleri nedeniyle portföyün lokomotifleri arasında yer almaktadır.Madencilik sektörü ise emtia döngüsünde sunduğu fırsatlarla portföyün çeşitlendirme gücünü artırmaktadır.

Sonuç

Hisse senedi piyasalarında başarılı olmanın anahtarı, duygusal kararlardan uzak, veriye dayalı ve disiplinli bir yönetimdir. BV1 – BV Portföy Birinci Hisse Senedi (TL) Fonu, yatırımcılara Borsa İstanbul’un büyüme potansiyelinden profesyonel bir süzgeçle yararlanma imkânı sunar. Hem stopaj avantajı hem de endeks üzeri getiri hedefiyle BV1, sermayesini enflasyona karşı korumak ve reel büyüme sağlamak isteyen yatırımcılar için vazgeçilmez bir stratejik yatırım fonudur.